Cap Rate Calculator

Category: Mortgage and Real Estate
- April 04, 2025
| |

Calculate capitalization rates (cap rates) for real estate investments based on property value and net operating income. This calculator helps you analyze investment property returns and compare different investment opportunities.

Property Information

$

Income Information

$

Expenses

1
$
2
$
3
$

Advanced Options

About Cap Rate

The capitalization rate (cap rate) is a real estate valuation measure used to compare different real estate investments. Cap rate is calculated by dividing a property's net operating income (NOI) by its current market value.

Understanding Cap Rate
  • Higher Cap Rate: Potentially higher return, but often comes with higher risk.
  • Lower Cap Rate: Potentially lower return, but often comes with lower risk and higher property value appreciation potential.
  • Typical Range: Cap rates typically range from 4% to 10% depending on property type, location, and market conditions.
Calculating Net Operating Income (NOI)
  1. Start with the gross annual income the property generates
  2. Subtract all operating expenses (not including mortgage payments, depreciation, or amortization)
  3. The result is your Net Operating Income
Uses and Limitations
  • Cap rate provides a quick way to estimate the potential return on an investment property
  • It's best used to compare similar properties in similar locations
  • Cap rate doesn't account for future property value appreciation or depreciation
  • It doesn't consider financing costs (mortgage payments), which can significantly impact overall returns
  • Different property types and locations have different "standard" cap rates

Capitalization Rate Formula

\[ \text{Cap Rate} = \frac{\text{Net Operating Income (NOI)}}{\text{Property Value}} \]

\[ \text{NOI} = \text{Total Income} - \text{Operating Expenses} \]

Apa itu Cap Rate?

Capitalization Rate, yang biasa dikenali sebagai Cap Rate, adalah metrik penting dalam pelaburan hartanah. Ia mengukur pulangan tahunan bagi sebuah hartanah berbanding dengan nilainya.

Bagaimana Kalkulator Cap Rate Berfungsi?

Kalkulator ini membantu anda menganggarkan Cap Rate bagi sebuah hartanah dengan mengambil kira:

  • Jumlah pendapatan sewa dan sumber pendapatan lain
  • Perbelanjaan operasi seperti cukai hartanah, insurans, dan penyelenggaraan
  • Nilai hartanah atau harga pembelian

Dengan memberikan butiran ini, kalkulator akan mengira Net Operating Income (NOI) dan membahagikannya dengan nilai hartanah untuk menentukan Cap Rate.

Kenapa Cap Rate Penting?

Cap Rate membantu pelabur:

  • Menilai potensi pulangan pelaburan (ROI) bagi sebuah hartanah
  • Membandingkan pelbagai peluang pelaburan
  • Memahami risiko dan potensi pendapatan bagi sebuah hartanah

Bagaimana Menggunakan Kalkulator Cap Rate

  1. Masukkan nilai hartanah atau harga pembelian.
  2. Sediakan butiran sumber pendapatan tahunan (contohnya, pendapatan sewa, pendapatan lain).
  3. Masukkan perbelanjaan operasi, termasuk cukai, insurans, dan penyelenggaraan.
  4. Klik butang "Kira Cap Rate" untuk mendapatkan hasil.
  5. Semak hasilnya, termasuk Jumlah Pendapatan, Perbelanjaan Operasi, NOI, dan Cap Rate.

Soalan Lazim (FAQ)

Apa itu Cap Rate yang baik?

Cap Rate yang "baik" bergantung pada jenis hartanah dan keadaan pasaran:

  • Di bawah 4%: Risiko rendah tetapi pulangan lebih rendah (contohnya, hartanah premium di pasaran stabil).
  • 4-10%: Julat biasa untuk banyak hartanah, mengimbangi risiko dan pulangan.
  • Di atas 10%: Pulangan lebih tinggi tetapi sering dikaitkan dengan risiko lebih tinggi atau peluang penambahbaikan nilai.

Adakah Cap Rate mengambil kira pembayaran pinjaman?

Tidak, Cap Rate hanya menumpukan pada prestasi operasi hartanah dan tidak termasuk kos pembiayaan seperti pembayaran pinjaman.

Adakah Cap Rate boleh berbeza mengikut lokasi?

Ya, dinamik pasaran, jenis hartanah, dan keadaan tempatan sangat mempengaruhi Cap Rate di pelbagai kawasan.

Adakah Cap Rate yang lebih tinggi sentiasa lebih baik?

Tidak semestinya. Cap Rate yang lebih tinggi mungkin menunjukkan risiko yang lebih tinggi. Pertimbangkan faktor lain seperti keadaan hartanah, lokasi, dan potensi pertumbuhan jangka panjang.

Kelebihan Menggunakan Kalkulator Ini

Kalkulator Cap Rate menyediakan:

  • Kiraan Cap Rate yang cepat dan tepat
  • Wawasan jelas tentang pendapatan, perbelanjaan, dan prestasi hartanah
  • Analisis visual dengan carta pecahan pendapatan-perbelanjaan dan perbelanjaan